Jeżeli ustawa OKI przejdzie, to będzie wzrost na GPW?

Jest projekt ustawy dot. zmian tzw. podatku belki. Projekt ustawy proponuje zwolnienie z podatku aktywa do 100 000zł, co ma na celu zachęcenie ludzi do inwestowania w Polską gospodarkę zamiast trzymania kasy w bankach / na lokatach, itd.

Dlaczego pisze że w Polską gospodarkę? Ponieważ z tego co czytałem to preferencyjne warunki będą wtedy, gdy kapitał inwestowany jest na GPW, więc nie firmy z US itd.

Moim zdaniem jest tutaj potencjał na znaczny wzrost na GPW ze względu na duży napływ kapitału

https://www.gov.pl/web/premier/projekt-ustawy-o-osobistych-kontach-inwestycyjnych2

Niektóre fragmenty opisu:

Projekt ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych (OKI) ma na celu aktywizację oszczędności gospodarstw domowych oraz ich efektywne zaangażowanie w realną gospodarkę, mając przy tym na celu zaspokojenie potrzeb przedsiębiorstw w zakresie ich finansowania i rozwoju innowacji. Niski poziom partycypacji społeczeństwa w krajowym rynku kapitałowym stanowi jeden z istotnych czynników ograniczających rozwój gospodarczy kraju.

Stopa oszczędności w Polsce pozostaje jedną z najniższych w UE i OECD - w I kwartale 2024 r. wyniosła 2,41% wobec średniej unijnej 13,26% (Eurostat). Ponadto, sposób zarządzania oszczędnościami przez gospodarstwa domowe charakteryzuje się niską efektywnością, co negatywnie wpływa na długookresowy wzrost zamożności społeczeństwa. Spowodowane jest to nadmierną alokacją środków finansowych w depozytach bankowych i lokatach o realnym oprocentowaniu bliskim zeru. Na koniec 2024 r. Polacy zgromadzili niemal 1,75 bln zł w formie depozytów bankowych i gotówki, podczas gdy udział inwestycji w instrumenty finansowe o wyższej dochodowości, takie jak akcje czy obligacje korporacyjne wyniósł ok. 0,6 bln zł (NBP, Eurostat).

W konsekwencji, mimo istotnej roli gospodarstw domowych w finansowaniu gospodarki za pośrednictwem depozytów bankowych, konieczne jest stworzenie systemu sprzyjającego lokowaniu większej części oszczędności w instrumentach rynku kapitałowego, z jednoczesnym buforem oszczędnościowym zapewniającym elastyczność w zakresie realokacji, dywersyfikacji i nabywania nowych aktywów.

W Polsce funkcjonują produkty z preferencjami podatkowymi dla inwestorów detalicznych, takie jak IKE, IKZE, OIPE, PPE i PPK, promujące długoterminowe oszczędzanie w ramach III filaru systemu emerytalnego. Umożliwiają one, po spełnieniu odpowiednich warunków, zwolnienie z podatku od dochodów kapitałowych, a w przypadku IKZE – także odliczenie od podatku dochodowego. OKI natomiast ma na celu pogłębienie rynku kapitałowego i zwiększenie jego płynności, przez wprowadzenie zachęty podatkowej wspierającej oszczędzanie i inwestowanie również w krótszym okresie.

Projekt przewiduje stworzenie nowej formy oszczędzania i inwestowania w postaci osobistego konta inwestycyjnego (OKI), przeznaczonego dla osób fizycznych, który będzie charakteryzować się następującymi cechami:

1. Konto będzie miało charakter osobisty i dobrowolny, z możliwością wpłaty i wypłaty środków pieniężnych w każdej chwili. Rozwiązanie ma na celu motywowanie do dobrowolnego podjęcia inwestowania przy ustawowym zapewnieniu pełnej kontroli oszczędzającego nad swoimi środkami na OKI.

2. Aktywa w ramach konta będą zwolnione z opodatkowania do wartości 100 tys. zł w tym:
   aktywa o charakterze inwestycyjnym (akcje, obligacje i inne instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, fundusze inwestycyjne) będą mogły korzystać z takiego zwolnienia w pełnej wysokości (tj. do kwoty 100 tys. zł),
   (..)

Taka forma zwolnienia z opodatkowania motywuje do alokowania środków w realną gospodarkę, która charakteryzuje się większą zmiennością stóp zwrotu, jednocześnie umożliwiając stworzenie bezpiecznej „poduszki finansowej” oraz zapewniając elastyczność w zakresie realokacji, dywersyfikacji i nabywania nowych aktywów.

Wątpię, PPK miało być takim impulsem, a wcale się tak nie stało.
Dwa, jeśli nawet będzie to ograniczone do GPW to ludzie niekoniecznie będą kupować polskie akcje, są etfy na amerykańskie indeksy notowane na GPW.
Większość ludzi nie ma ike, a Oki będzie gorszym produktem.

@kzkzg

Wątpię, PPK miało być takim impulsem, a wcale się tak nie stało.

Czemu uważasz że PPK mogłoby mieć wpływ podobnej skali?

Imo zwolnienie z podatku jest bardzo atrakcyjną zachętą.

Dwa, jeśli nawet będzie to ograniczone do GPW to ludzie niekoniecznie będą kupować polskie akcje, są etfy na amerykańskie indeksy notowane na GPW.

Jeżeli teraz tego nie robią, to czemu po wprowadzeniu OKI mieliby iść kupować USA? OKI ma być zachętą do Polskich akcji

kzkzg napisał(a):

Wątpię, PPK miało być takim impulsem, a wcale się tak nie stało.
Dwa, jeśli nawet będzie to ograniczone do GPW to ludzie niekoniecznie będą kupować polskie akcje, są etfy na amerykańskie indeksy notowane na GPW.
Większość ludzi nie ma ike, a Oki będzie gorszym produktem.

PPK jest za krotko, póki co wartość aktywów w PPK to około 2% kapitalizacji GPW (część aktywów z tych 2% nie tyka giełdy tylko jest w obligacjach). Może jak ludzie się zaczną przekonywać do PPK to wpływ będzie większy.

To jest oferta dla tych, którzy wypełnili limity IKE i IKZE, i mają jeszcze jakieś grosze (< 100k). Ile takich ludzi jest? 100 tys?
No i w sumie, tacy ludzie już inwestują, więc nowa kasa na rynek nie trafi, jedynie jakaś część z tych 600mld nie będzie opodatkowana.

Tak jak @somekind napisał takich osób nie ma zbyt dużo. W Polsce kampanie reklamowe banksterki promujące betonowe złoto zrobiły swoje.
Tam jest zamrożony gigantyczny kapitał i ludzie myślą, że to ich interes życia.
Bez edukacji i promocji GPW dużego wpływu to mieć nie będzie.

Natomiast niezależnie od tego GPW będzie szło do góry. :)

O ile ma to sens, że miałoby to w pewnym stopniu dopełniac IKE oraz IKZE, to z drugiej strony wydaje mi się, że dotyczy to głównie osób inwestujących bardzo długoterminowo

A przecież jest niemała grupa osób która inwestuje w średnim (5, 10 lat) lub krótkim terminie (< rok), i to im OKI by pomogło.

Skądś szacunki 74mld PLN do 2024 jednak się biorą.