Jak działa plik App.config

Hej, móglby ktos lopatologicznie wyjasnic jak dziala plik app.config? W sensie taki plik sie dodaje zawsze na poziomie projektu czy czegos innego? Bo mam np.

<configuration>
  <configSections>
    <section> name = "..." type = "..., ..."
  </configSections>
  <appSettings>
    <add key = "...", value = "..."
  </appSettings>
  <log4net>
    ...
  </log4net>
  </configuration>

ale kompletnie nie wiem jak go czytac, czyli co on ustawia, kiedy (da sie gdzies wstawic breakpointa do kodu zeby zobaczyc kiedy to jest wykorzystywane?) itp.. Czy tym mozna ustawic wartosci jakis zmiennych w kodzie czy te "configSections" czy "appSettings" to zupelnie cos innego?

Wybacz lakoniczną odpowiedź, ale nie będę przepisywał dokumentacji:

Configure apps by using configuration files
Configuration file schema for the .NET Framework

i tego co można znaleźć w Google pod hasłem:

.net framework app.config

Pierwsze z brzegu:
App.Config: Basics and Best Practices